383股东的科顺防水成功过会!做市交易、超200股东都不是问题!

文/读懂新三板 吴稻城 蔡圣件 2017/12/06 19:09 做市 新三板 科顺防水 集邮党

科顺防水的成功案例,让更多股东人数超过200人的拟IPO公司吃下了定心丸。而对于新三板企业而言,做市交易和释放流动性又多了一个坚实的理由。

经过读懂君多个渠道证实:今日上会的新三板企业,383名股东的科顺防水(833761.OC)已经成功过会。

这是新三板企业IPO历史上,首家由于二级市场交易导致股东人数超过200人的公司成功过会。

科顺防水2015年10月15日挂牌新三板,当时仅有45户股东。经过长时间的做市和大量复杂的二级市场交易,在2016年年报中披露股东336人。招股说明书显示,最新股东户数为383户。

此前证监会和交易所都曾表示股东人数超200,并不构成IPO的实质障碍,但由于没有成功先例,一些公司也不敢贸然尝试。光莆股份、万马科技、拓斯达等新三板公司的反馈中都被要求说明是否曾存在股东人数超过200人的情形。

科顺防水的成功案例,让更多股东人数超过200人的拟IPO公司吃下了定心丸。而对于新三板企业而言,做市交易和释放流动性又多了一个坚实的理由。

/ 01 /

集邮党的巨大胜利

383名股东的科顺防水顺利过会,对于新三板集邮党最大的胜利。

3月2日停牌当天,科顺防水收盘价为14.84元/股,市值67.97亿元。由于停牌前大量的交易在9元左右,这无疑是集邮党的一场盛宴。在读懂君的新三板投资者群里,一些股东已经开始发红包庆祝。

1微信图片_20171206190420

科顺防水新三板的股价走势

2016年1月29日,科顺防水开始做市交易。首批做市商为中泰证券、国元证券、华融证券、方正证券、东莞证券、九州证券。2016年9月14日转为协议交易,做市时间229天。

这是有史以来一次性从新三板带最多集邮党到A股的企业。科顺防水在2017年3月2日被证监会受理,到12月6日过会,仅用时279天。

科顺防水是一家生产销售建筑材料的公司,主要产品为防水卷材,其次是防水涂料。2016年实现营收14.73亿元,净利润2.64亿元;2017年上半年营收8.63亿元,同比增长23.89%;净利润1.08亿元,同比下滑40.14%。

公司称是因为上游原材料价格上涨,导致公司产能不足,订单外包,从而导致成本增加导致。

2微信图片_20171206190431

科顺防水主营产品

IPO排队期间,科顺防水还发生股权变动。根据半年报显示2017年6月30日科顺防水股东户数为393户,不过招股说明书显示为383户。读懂君估计,应该是由于清理三类股东等原因造成。

/ 02 /

新三板企业不用再担心做市交易超200人问题

383名股东的科顺防水顺利过会,为超过200人股东的过会创造了先例,是新三板对于IPO审核历史的巨大贡献,也为新三板本身的发展做出了贡献。

除了集邮党赚得盆满钵满外,更大的意义在于为更多的新三板企业走出了一条路。

此前由于担心三类股东、以及超过200名股东会造成新三板企业申报IPO造成实质性障碍的问题,许多的新三板企业不敢做市、也不敢放开流动性。

科顺防水顺利过会,解决企业关于超200人股东过会的忧虑。而根据市场各方传闻,三类股东的问题有望在近期公布解决方案。这对于新三板的流动性是巨大的利好。

近期,监管层关于新三板企业股东户数超过200人,曾多次表态:

3月份,上交所微信号《企业改制上市30问》指出,只要在新三板挂牌的时候,股东人数不超过200人,而挂牌之后,不管是因为交易还是因为定增,股东人数超过了200人,这样的企业都可以直接去IPO,不用担心受到限制。

在中国证券业协会11月9日-10日在深圳举办“证券公司保荐代表人系列培训班(发行专题)第三期”中,北京国枫律师事务所执行合伙人徐寿春,徐寿春还提及了200人公司的审查要点。通过协议转让导致超过股东人数200人的,可以直接申请IPO。

徐寿春介绍,“200人公司”的核查主体范围:发行人及其前身,发行人控股股东、实际控制人,发行人大股东,发行人控股股东的第一大股东。

200人公司合规性核查重点主要4方面:

公司依法设立且核发存续;200人公司的设立、历次增资依法需要批准的,应当经过有权部门的批准,存在不规范清醒的,应当经过规范整改,并经当地升级人民政府确认。

200人公司在股份形成及转让过程中不存在虚假陈述、出资不实、股权管理混乱等情形、不存在重大诉讼、纠纷以及重大风险隐患。

股权清晰:申请IPO的,经过确权的股份数量应当达到股份总数的90%以上(含90%)。

经营规范:200人公司持续规范经营,不存在资不抵债或者明显缺乏清偿能力等破产风险的情形。

公司治理与信息披露制度健全。

属于200人公司的城市商业银行、农村商业银行等银行业股份公司应当提供中国银行业监督管理机构出具的监管意见。

恭喜科顺防水,恭喜383名股东,感谢你们为新三板200人股东的解决创造了先例。

3微信图片_20171206190445

4微信图片_20171206190456

5微信图片_20171206190512

6微信图片_20171206190523

7微信图片_20171206190534

8微信图片_20171206190542


读懂新三板原创文章,请转载时务必注明文章作者和“来源:读懂新三板”。欢迎监督读懂新三板的内容,如有任何问题,可联系读懂君(微信:ddxinsanban3)