证监会主席助理张慎峰:持续深化新三板改革

文/读懂新三板 2017/11/22 16:00 张慎峰 改革 新三板

11月22日,在由新浪财经主办的“2017金麒麟论坛”在北京举办。证监会主席助理张慎峰出席并发表演讲。

读懂新三板报道 11月22日,由新浪财经主办的“2017金麒麟论坛”在北京举办。证监会主席助理张慎峰出席并发表演讲。

张慎峰表示,要健全多层次资本市场体系,进一步拓展资本市场服务的覆盖面。调整再融资政策,引导再融资募集资金投向实体经济,支持中小企业发展壮大,将新三板打造成为规范中小微企业规范运作,解决融资难、融资贵的重要平台,将区域性股权市场,纳入多层次资本市场体系。

以下为演讲全文:

感谢主持人!尊敬的各位领导,各位嘉宾,非常高兴来参加新浪金麒麟十年论坛。首先我代表中国证监会对这次论坛的成功举办表示热烈祝贺,对长期以来关心支持资本市场改革发展的各位领导和各界朋友表示衷心感谢。

当前,全国上下正处于学习贯彻党的十九大的浪潮之中,党的十九大报告强调,要深化金融体制改革,增强金融服务实体经济的能力,提高直接融资比重,促进多层次基本市场健康发展。在这样的背景下,本次分论坛以金融业改革再上新征程为主题,紧扣时代脉搏,顺应社会心声具有很强的现实意义。证监会全系统正在全力以赴学习贯彻宣传党的十九大精神,从以下几个方面着力推进资本市场实现更高质量、更有效率的发展。

一是大力发展直接融资,进一步完备市场融资功能,切实提升服务实体经济和国家战略的能力。

作为现代金融体系的重要组成部分,资本市场聚焦主业、强化服务,对接国家战略,不仅是安身立命之本,也是防范风险、发展壮大的根本举措。近年来,我们把发展直接融资放在重要位置,坚持股票型债券同步发力,有利支持实体企业降杠杆、降成本,五年来股权融资和交易所债权融资超过15万亿,大力推进以产业整合为重点的市场化并购充足,支持产业升级和结构调整,全力服务制造业强国、军民融合和国企制改革等战略,扩展新三板、创业板,服务新经济、新业态的覆盖面,出台上市公司员工持股和股权激励的制度规定,充分发挥资本市场促进普惠金融体系发展和扶贫工作,对国家及贫困地区的企业IPO新三板挂牌,发行债券并购充足开辟绿色通道,助力国家脱贫攻坚战略。下一步我们将更加全面地贯彻新发展理念,积极服务供给侧结构性改革,加快建设创新型国家以及乡村振兴、区域协调发展增战略,积极发展多层次股权市场和债券市场,增强资本市场投融资功能的发挥。同时,要引导行业机构更加注重以客户需求为导向,以服务创造价值,做赢主业、做精专业,更好满足居民多样化的管理需求,提升对中小投资者的服务能力。

二是推进资本市场四梁八柱的改革,进一步扎实基础制度。

近年来我们尊重市场规律,不断地补齐监管短板,统筹新股发行等制度改革,出台行业机构合规风控和流动性管理等规定。在此基础上,推出沪港通、深港通基金互认,加入OECD公司治理管理委员会,成功入股境外交易所,资本市场的国际化水平得到了明显提升。下一步我们将持续改革股票发行、退市等制度,进一步健全优胜劣汰机制,积极引导各类长期资金有序入市,大力发展机构投资者,推动证券法、期货法以及私募基金管理条例等管理和工作,发挥委员的监督制约,完善上市公司治理准则,进一步提高上市公司质量,积极构建对外市场新格局,更好利用全球市场、全球资源。进一步落实中美两国元首北京会晤共识,落实放宽证券期货行业外资准入的政策,推进境外上市制度改革,完善A股并购境外中资企业认证。推进沪伦通论证,进一步优化QFII和RQFII制度。加快建设国际化的原油期货市场。支持交易所和协会参与一带一路建设。

三是强化依法、全面从严监管,逐步实现市场监管有效。

今年,针对市场内幕交易、欺诈发行、市场操纵、无照乱办金融,非法交易场所乱象等问题,我们逐步回归并坚守监管本位,树立依法全面从严监管的理念,主动出击、重拳治乱,平稳有序化解风险,积极应对概念股炒作和发行融资等风险苗头。积极开展专项执法行动,查办一批违法信息披露财务造假等大案要案,进一步强化交易所一线监管,同时监管能力和监管权威大大增强。

下一步我们将按照党的十九大关于加强金融监管的部署要求,继续强化依法从面监管,健全各监管会员为中心的交易行为监管模式,建立传统式监管机制,防止监管逃离,打好专项执法行动与常规案件查办的组合拳,强化级差执法处罚力度,真正使市场的纪律严起来,市场的生态好起来,逐步实现市场监管有效的目标。

四是贯彻以人民为中心的发展思想,把防范化解风险放在更加重要的位置,确保投资者风险得到保护。

近年来我们深刻汲取历史教训,坚持稳中求进的工作基调,妥善处置各类风险隐患,有效遏制市场投机炒作,紧紧依托中央银行,建立风险防控和协同稳定的防范机制,防范化解跨市场、跨机构、跨产品的风险,努力防止市场中小投资者遭受的不必要的损失。近年来出台证券期货投资者释放管理制度,建立健全持股权、先行赔付等政策,推进投资者保护工作与司法制度的有效衔接。加强逾期管理,引导投资者理性交易。总书记多次强调,防范划界金融风险,特别是防止发生系统性金融风险,是金融工作的根本性任务,也是金融工作的永恒主题。党的十九大提出,要坚决打好防范化解重大风险,打好三大攻坚战。下一步我们将坚决落实党中央的决策部署,认真贯彻落实国务院金融稳定发展委员会的要求,完善金融安全防线和风险应对处置机制,既防“黑天鹅”,也防“灰犀牛”对各类风险苗头深入高效应对,坚决维护资本市场稳定理性大局,同时不断完善投资者教育和服务体系,完善多元化纠纷协调机制,扩大试点赔付、支持诉讼等投资者赔偿救济的方式,把保护投资者合法权益的各个方向落到实处。

五是健全多层次资本市场体系,进一步拓展资本市场服务的覆盖面。

近两年,我们紧紧围绕多层次资本市场体系建设这条主线,不断拓展资本市场的广度和深度,在稳定市场、防范风险的基础上,始终保持定力推进新股发行常态化,IPO加速和融资规模均居同期全球前列,调整再融资政策,引导再融资募集资金投向实体经济,支持中小企业发展壮大,将新三板打造成为规范中小微企业规范运作,融资难、融资贵的重要平台,将区域性股权市场,纳入多层次资本市场体系,大力发展私募股权基金,推进交易所债券市场数量和质量的全面发展,稳步扩大保险+ 期货试点,拓展服务三农的渠道和机制。总的看,资本市场服务不同领域、不同类型、不同周期企业的能力不断提升。健全多层次资本市场体系是党中央、国务院明确部署的关于资本市场改革发展的关键性任务,下一步我们将积极拓展多层次、多元化、互补型、股权融资渠道,继续扩大交易所市场,持续深化新三板改革,持续完善创业基金的差异化安排,继续推进债券市场创新,有序扩大交易所债券市场融资规模,引导期货市场健康发展,深化期货市场价格发现、风险管理、服务宏观决策等功能。

各位领导、各位嘉宾,党的十九大名描绘了宏伟蓝图,指明了前进方向,证监会将与有关各方一道,持续十九大精神,努力像总书记教导的那样,加快形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到充分保护的多层次资本市场体系,为实现中华民族伟大复兴的中国梦做出新的更大的贡献。

最后,预祝本次论坛取得圆满成功。谢谢大家!

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