九鼎系新三板公司“玩嗨了”!庞森商业、高思教育股价暴涨之谜

文/新三板在线 如雅 2017/09/27 10:55 九鼎系 庞森商业 暴涨 高思教育

庞森商业连续7个实际交易日股价暴涨87倍至115元;高思教育通过两个交易日股价直冲380元,成为目前新三板“最贵”股票。

九鼎系投资的新三板公司“玩嗨了”!

上个月,九鼎系新三板公司庞森商业(835577)7个实际交易日股价暴涨87倍的“牛气”,仍令投资者“震惊”。

近期,又一家九鼎系投资的新三板公司——高思教育(870155),再次搅动新三板。截至9月26日收盘,高思教育报收380元,成为新三板市场“最贵”股票。

值得玩味的是,就在上周,高思教育刚刚抛出600元/股的定增预案,这在如今三板市场指数“跌跌不休”的情况下,绝对令投资者“咂舌”。

仅仅历经9月25日、26日两个交易日,协议转让的高思教育收盘价已经从123.2元涨到380元。新三板在线细查后发现,这是疑为公司股东“自买自卖”的“成果”。

“自买自卖”

9月25日、26日两个交易日,高思教育收盘价从每股123.2元涨到380元,足足翻了三倍,一举成为9月26日“最贵”的新三板股票!

如此暴涨背后,实际上是疑为“自买自卖”的两笔交易,每笔1000股,总成交额60万元。

9月26日收盘,高思教育上涨72.73%。当天,该股票只发生一笔交易,成交量1手(1000股)。

买方为宁波梅山保税港区千帆迅为股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“梅山千帆迅为”),卖方为自然人李瑞强。

此前的9月25日,高思教育以220元/股收盘,上涨78.57%。当天也只有一笔交易,这笔交易同样只成交了一手。

买卖双方与今日正相反。自然人李瑞强为买方,梅山千帆迅为是卖方。双方的证券营业部均为招商证券北京颐和园路营业部。

新三板在线细查后发现,名为“李瑞强”的自然人,通过千帆资本有限公司持有梅山千帆迅的股份。

工商资料显示,梅山千帆迅为于2017年6月份成立,共有自然人纪旭与千帆资本有限公司两个股东。而千帆资本有限公司于2008年在北京登记成立,名为“李瑞强”的自然人既是千帆资本有限公司的两大股东之一,也是其法定代表人。

更值得一提的是,截至2017年6月30日,高思教育的前十大股东中出现了自然人李瑞强的名字,该人士持有高思教育5万股股票,持股比例为1%。

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已有前例

在新三板市场上,九鼎系公司的股价如此暴涨,并不罕见。

这便是苏州金禄九鼎投资中心(有限合伙)为第一大股东的庞森商业。2017年8月1日至8月10日,该股票股价曾在7个实际交易日暴涨87倍,从每股1.3元“节节高升”至115元。

新三板在线发现,庞森商业股价的暴涨背后,是几个自然人所为。上述交易期间,庞森商业只发生了10笔交易,成交23.30万股,总成交额为145.10万元。

这些交易中,卖方只有一名,即名为“陈贤莉”的自然人,其账户开在首创证券成都府城大道营业部。买方则是另外4个自然人,证券账户名称分别为安英斌、钱鹏飞、梁栋和王东。以上5人均未出现在庞森商业前十大股东名单中。

具体为,8月1日,陈贤莉以2.6元价格转让17万股给王东,总成交额为44.2万元;8月2日,陈贤莉分别转让给梁栋和安英斌1万股、5000股,转让价格为5元/股;8月3日,陈贤莉又以9.5元的价格转让给钱鹏飞3万股;8月4日,陈贤莉又以18元/股的价格将6000股转让给安英斌。

8月7日和8日两个交易日共成交1.1万股,卖方仍为陈贤莉,买方为安英斌、钱鹏飞。8月10日,仅交易一手(也就是1000股),买方为安英斌。

经过7个交易日后,庞森商业在8月10日收盘时股价涨至每股115元。随后到9月26日收盘,该股票再未出现交易动作。

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意在定增

分析高思教育与庞森商业近期“股价暴动”,新三板在线发现,两家挂牌公司在暴涨前后都发生了一件事情——公布股票发行方案。

8月10日股价涨至115元后,庞森商业于9月5日发布了定增方案,拟以105.70元/股的价格募集资金约1亿元。

庞森商业称,本次股票发行价格105.70元/股,是综合参考了公司所处行业、成长性、每股净资产等,并与发行对象友好协商后确定的。

“情景”稍有不同的是:庞森商业股价暴涨在先,股票发行方案公布在后;高思教育股票发行方案公布在先,股价暴涨在后。

9月20日,高思教育公布发行方案,拟以每股600元的价格发行不超过58.3334 万股,预计募集资金不超过3.5亿元。

高思教育同样称,本次股票发行价格综合考虑了公司所处行业、业绩表现、成长性、股本规模、市盈率等多种因素,并与投资者沟通后确定。

有券商分析人士对新三板在线称,“对于股价过低、偏离合理价位的股票,如果公司进行‘高价’定增,可能会出现‘价格倒挂’,甚至影响定增的实施。”

实际上,在8月1日庞森商业股价暴涨之前,庞森商业7月31日的收盘价仅为1.3元/股。2017年上半年,庞森商业基本每股收益为4.14元,以此估算,7月31日,庞森商业的市盈率为0.157倍。8月10日,庞森商业股价暴涨至115元,彼时,庞森商业的市盈率约为13.888倍。

而高思教育,9月20日发布定增方案当天,以105元/股收盘。2017年上半年,高思教育基本每股收益为7.18元,以此估算,9月20日,高思教育的市盈率为7.311倍。以9月26日高思教育380元的收盘价计算,高思教育的市盈率达到26.462倍。

以此推断,近期,高思教育股价或将继续上涨,直至高于定增价600元/股。

市场人士认为,以市盈率分析,目前庞森商业和高思教育的股价并不“贵”。

背靠九鼎

高思教育与庞森商业的还有一大共同点——他们均是九鼎系投资的新三板挂牌公司。

伴随庞森商业原第一大股东的减持,自2017年6月6日起,苏州金禄九鼎投资中心(有限合伙)(以下简称“苏州金禄九鼎”)已被动成为庞森商业第一大股东。

截至2017年9月26日,苏州恒瑞九鼎投资中心(有限合伙)(以下简称“苏州恒瑞九鼎”)持有高思教育15.38%股权,系公司第二大股东。

不得不提及的是,庞森商业与高思教育近期公布的定增方案都有着“豪华”拟认购团队。

公开资料显示,庞森商业此次定增,除关联方新疆百合九鼎股权投资有限合伙企业拟认购9.46万股外,其余85.14万股拟被苏州金螳螂(集团)有限公司(下称“金螳螂集团”)、汇纳科技(300609)及湖北汉盈高投现代服务业股权投资基金中心和陕西东标鼎力投资管理咨询有限公司(下称“东标鼎力”)认购。

资料显示,金螳螂集团是上市公司金螳螂(002081)的控股股东,系知名建筑装饰公司。汇纳科技则主营线下消费行为数据分析,提供零售、会展等领域的客流量数据统计分析及数据挖掘应用等。

新三板在线了解到,庞森商业致力于社区商业地产进行前期定位、包租招商及后期运营管理等。有市场人士表示,引入金螳螂集团及汇纳科技等股东,将对庞森商业主营业务的开展起到促进作用。

此外,东标鼎力是一家专注于股权投资、证券投资、并购基金等业务的公司。东标鼎力官网“公司简介”称,北京昆吾九鼎投资管理有限公司系其主要合作伙伴之一。

而高思教育于9月20日公布的定增方案称,基本确定的拟认购对象包括北京创新工场创业投资中心(有限合伙)、嘉兴沸点成思投资合伙企业(有限合伙)以及苏州骏饕股权投资中心(有限合伙)等。以上拟认购对象背后是创新工场、华人文化产业投资基金等知名投资机构。

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